中德证券作为牵头主承销商成功完成了山西兰花科技创业股份有限公司2023年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）的发行工作。本期债券的发行规模为10亿元，债券期限为3+2年期，票面利率为4.20%。发行人主体评级为AA+。

山西兰花科技创业股份有限公司成立于1998年，已于上海证券交易所上市，是一家以煤炭、化肥、化工为主导产业的现代企业，所属化肥化工企业以煤炭为原料进行生产，形成产业一体化优势。发行人主要生产矿井地处山西省晋城市沁水煤田腹地，该地区是全国最大的无烟煤储地之一，资源优势突出。发行人丰富的煤炭储量也为化肥生产提供了可靠的资源保证：一方面，为发行人化肥产品的生产提供了稳定可靠的原料来源；另一方面，发行人化肥产品所需原料煤基本由发行人内部供应，节省了运费，保证了化肥产品低廉的成本。

山西兰花科技创业股份有限公司是中德证券一直以来紧密联系、深入理解的重要合作伙伴。中德证券作为本期债券的牵头主承销商，通过与发行人保持良好的沟通，配合其资金需求及时制定发行计划，并及早开展投资者交流和销售定价等方面的工作，为本期债券的成功发行打下了坚实的基础。经过综合分析债券利率走势、市场资金面及机构需求情况后，中德证券及时制定了合理的发行方案，把握了有利的发行窗口，最终以4.20%的票面利率成功地完成了此次发行。