中德证券作为独家主承销商已于2022年9月28日成功完成了山西煤炭进出口集团有限公司2022年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券（第一期）的发行工作。本期债券发行规模为20亿元，债券期限为3年期，票面利率为0.1%，初始换股价格为23.44元/股。

山西煤炭进出口集团有限公司（以下简称“山煤集团”）成立于1981年，为山西省属大型国有独资企业，控股股东为山西焦煤集团有限责任公司。山煤集团是全国5家拥有煤炭出口专营权的企业之一，是国内同行业实现煤炭主营业务整体上市的首家企业，是山西省省级转型综改试点企业。近年来，山煤集团一直位列“中国企业500强”“中国服务业企业500强”“中国煤炭企业50强和煤炭产量50强”榜单。

本期债券是近五年来山西省唯一一只上市公司国有股东发行的可交换公司债券，发行规模为20亿元，票面利率为0.1%。发行人及时把握了能源行业企稳的有利窗口，通过本期债券的发行，实现了存量资产的盘活和极低成本的融资。

中德证券作为本期债券的独家主承销商，在项目执行阶段与发行人就条款设计进行了深入的讨论，在发行阶段与投资者就项目方案、发行人资质、换股标的情况等进行了持续紧密的沟通，最终通过采用簿记换股价格的创新方式高质高效的完成了本次发行工作，对山西省属企业充分利用资本市场发行金融创新工具融资具有重要意义！