中德证券作为独家主承销商成功完成了濮阳市投资集团公司非公开发行2019年公司债券（第一期）的发行工作。

本期债券的发行工作已于2019年5月28日结束。本期债券发行规模为20亿元，债券期限5年期，附第2年末及第4年末发行人票面利率调整权和投资者回售选择权，发行人主体评级AA。本期债券票面利率为5.95%，创2018年以来主体评级AA的地方国有企业发行的同品种私募公司债券票面利率新低。

濮阳市投资集团公司是濮阳市公用事业、保障性住房等民生行业的主要建设投资运营主体，接受濮阳市政府的委托，对濮阳市大型公用事业建设项目进行投资和建设管理；同时对濮阳市重大经营性项目进行投资及运营。近年来，随着濮阳市政府对发行人的支持力度不断增大，发行人资产规模及业务规模呈增长态势。目前，发行人已成为业务领域涉足水务、热力、保障房、粮食购销、宾馆服务等行业的大型国有控股集团公司。

在本次债券项目执行过程中，中德证券开展了细致扎实的工作，与发行人、监管部门保持良好的沟通，并准确把握审核政策，在短期内完成本期债券申报工作。经过综合分析债券利率走势、市场资金面及机构需求情况后，中德证券把握了有利的发行窗口，最终以5.95%的票面利率成功地完成了此次发行。