中德证券作为牵头主承销商成功完成了山西证券股份有限公司2023年面向专业投资者非公开发行次级债券（第一期）的发行工作。本期债券发行规模为10亿元，票面利率为3.45%，债券期限为3年期。

山西证券股份有限公司（简称“山西证券”、“公司”）作为山西省唯一上市证券公司，是全国首批证券公司之一，属国有控股性质。经过三十多年的发展，公司已成为作风稳健、经营稳定、管理规范、牌照齐全、业绩良好的中型证券公司。近年来，公司坚定推动基础业务转型升级，大力培育新兴动能，锻造比较优势，差异化发展优势更加凸显。

本期债券票面利率创山西证券次级债券融资利率新低，补充资本的同时降低了债务成本，改善了债务结构，满足了公司业务开展过程中中长期资金需求。本期债券发行过程中，中德证券积极落实股东融资工作安排，以最高效率完成了项目各节点工作，保障了本期债券顺利发行。