由中德证券担任独家财务顾问的北京首都开发股份有限公司（以下简称“首开股份”）购房尾款资产支持专项计划正式设立。本项目为交易所首单国有企业购房尾款资产支持专项计划。

本专项计划是以入池基础资产产生的现金流作为第一还款来源，以优先/次级分层、基础资产置换和基础资产担保等机制提供综合增信保障的资产证券化产品。基础资产为依据购房合同自基准日起对购房人享有的要求其支付购房款所对应的债权和其他权利及其附属担保权益。基础资产所涉项目楼盘28个，分布在北京、厦门、太原、苏州等13个城市。本专项计划发行规模为30亿元，期限为3年+3个月（或有摊还）。原始权益人主体评级为AAA，专项计划优先级资产支持证券评级为AAA，票面利率为5.34%。在2017年行业政策导向和利率市场环境均发生变化的情况下，该专项计划为本年度至今所有购房尾款ABS产品中规模最高、利率最低的。

首开股份是全国一线、北京市最大的房地产上市公司。公司2017年上半年末的总资产、净资产规模及2016年度营业收入分别位居A股房地产上市公司第6名、第8名、第9名。上市公司的控股股东首开集团是北京市国资委全资持有的市管企业，在30多年的发展历程中，首开集团肩负国有企业的使命与责任，先后开发了著名的方庄小区、望京新城，北京市最大的经济适用房项目回龙观文化居住区等众多星级楼盘和政策性住房项目，承接了亚运村、大运村、奥运村的开发建设，设计承建了国家体育馆、顺义奥林匹克水上公园、五棵松篮球馆等奥运会、残奥会相关场馆。

在项目执行过程中，中德证券协同计划管理人开展了细致扎实的工作。本项目的实施，是上市公司探索非标产品融资的有益实践，将助益于公司盘活既有资产，扩充资金实力，进一步推动“立足北京、辐射全国”的业务布局。