中德证券作为独家主承销商成功完成了山西忻州神达能源集团有限公司2026年面向专业投资者非公开发行公司债券（高成长产业债）（第一期）的发行工作。本期债券的发行规模为13亿元，其中品种一为3+2年期，发行规模为10亿元，票面利率2.07%；品种二为5年期，发行规模为3亿元，票面利率2.49%。本期债券发行受到市场广泛关注和认可，品种一创同期限山西省AA+产业类主体发行利率历史最低，品种二创同期限山西省AA+主体无外部担保发行利率历史最低！

神达集团成立于2009年，控股股东为忻州市人民政府国有资产监督管理委员会。神达集团销售的煤炭品种主要以长焰煤和气煤等动力煤为主，年设计产能合计超3000万吨。作为市属地方骨干企业，神达集团承担着贯彻落实山西省煤炭资源整合重组的战略决策、加快推进忻州市煤炭工业经济发展的步伐、提高煤炭产业集中度和产业水平、促进煤炭产业结构优化升级的重要使命，在忻州市辖区内煤矿企业的兼并重组、资源整合方面受到忻州市政府的重点支持，在本地煤炭行业具有明显的竞争优势。

本期债券发行人继续贴标高成长产业债，在信息披露、投资者保护等方面引入多条对投资者有利的条款，吸引了多元化的投资者参与，受到市场广泛关注和认可，促成本期债券发行利率低于市场估值，体现了高成长产业债为产业类主体对接资本市场所带来的积极推动作用。