中德证券作为独家主承销商于2015年1月29日成功完成了山西证券股份有限公司（以下简称“山西证券）2015年第一期次级债券的发行工作。本期债券的发行规模为13亿元，期限为3年期（1+2），票面利率为5.87%。

　　为拓宽融资渠道、更加有效补充公司资本，山西证券发行了首期证券公司次级债券。凭借中德证券与主管部门的良好沟通以及项目团队与山西证券的高效合作，本项目仅在启动后1个月内完成了首期债券的发行。中德证券抓住了2015年后债券市场利率出现下行的有利时间窗口，使得本期债券获得投资者的踊跃认购，为山西证券有效补充资本并实现了低成本融资的目标。