中德证券作为牵头主承销商成功完成了贵州贵安发展集团有限公司2025年非公开发行公司债券（第二期）的发行工作。本期债券的发行规模为17.45亿元，债券期限为3+2年期，票面利率为3.50%，创贵州省同评级同期限公司债券（含公募）历史最低利率。发行人主体评级为AA+，本期债券无债项评级。

发行人是整合了贵安新区主要优质资产所组建的贵安新区最大的平台公司。发行人作为贵安新区最重要的开发投资主体，承担贵安新区直管区基础设施和大型公共服务设施开发建设、土地一级开发、房地产开发、基础产业融资、投资、建设和资本运作等各项工作，并具有区域内城市广告、加油（气）站、管道燃气、通讯、自来水及污水处理等特许经营权。

自2022年以来，中德证券协助贵安发展集团完成多笔公司债券发行工作，累计发行规模超过100亿元，债券利率屡创新低，其中多只债券发行利率创贵州省同评级同期限可比公司债券历史新低，为引导贵州省融资成本有序下行作出了突出贡献。

本期债券的募集资金将全部用于偿还存量公司债券。中德证券作为本期债券的牵头主承销商，在发行前，通过与发行人持续积极沟通，配合其资金需求及时制定发行计划，并及早开展投资者交流和销售定价等方面的工作，为本期债券的成功发行打下了坚实的基础。在簿记过程中，中德证券紧盯银行和非银投资者投标进度，点对点协调非银机构参与认购，经过多轮沟通引导后，最终成功完成本期债券发行工作。最终，本期债券创贵州省同评级同期限公司债券（含公募）历史最低利率，为发行人降低融资成本，树立贵州省在资本市场的信用标杆贡献了力量。