中德证券作为独家主承销商成功完成了山西忻州神达能源集团有限公司2025年面向专业投资者非公开发行公司债券（高成长产业债）（第一期）的发行工作。本期债券的发行规模为10亿元，债券期限为3+2年期，票面利率为2.58%。本期债券是山西省首单高成长产业债，也是神达集团在交易所债券市场的首次亮相，票面利率创发行人全品种债券历史新低！

山西忻州神达能源集团有限公司（简称“神达集团”）成立于2009年，控股股东为忻州市人民政府国有资产监督管理委员会。神达集团销售的煤炭品种主要以长焰煤和气煤等动力煤为主，年设计产能合计超3000万吨。作为市属地方骨干企业，神达集团承担着贯彻落实山西省煤炭资源整合重组的战略决策、加快推进忻州市煤炭工业经济发展的步伐、提高煤炭产业集中度和产业水平、促进煤炭产业结构优化升级的重要使命，在忻州市辖区内煤矿企业的兼并重组、资源整合方面受到忻州市政府的重点支持，在本地煤炭行业具有明显的竞争优势。

高成长产业债旨在通过提供更可靠信息披露、设置投资者保护增强条款、搭建更畅通的投融沟通渠道以及提升二级市场流动性等配套制度安排，重点支持实体企业在交易所债券市场融资工作，有助于企业树立良好的资本市场形象、丰富债券持有人多元化构成、降低债券综合融资成本并提高债券发行效率。在上海证券交易所的全程指导下，本期债券设置了投资者保护增强条款，优化了信息披露机制，搭建了畅通的投融沟通渠道，受到市场广泛关注和认可。

作为本期债券的独家主承销商，中德证券在项目早期谋划阶段即为神达集团量身打造了整体融资规划，并持续服务协助神达集团完成了前期国资审批、审计报告规范、首次评级认定、申报材料统筹、监管沟通批复以及债券发行贴标“高成长产业债”等全流程各个关键节点。在发行阶段，中德证券扎实做好各类投资者的询价工作，最终成功地完成了本期发行工作，实现了神达集团在交易所债券市场的完美亮相！