中德证券作为牵头主承销商成功完成了山西华阳集团新能股份有限公司2024年面向专业投资者公开发行可续期公司债券（第二期）的发行工作。本期债券发行规模为15亿元，债券期限为3+N年期，票面利率为2.71%，创山西省同行业3+N年期公司债历史最低利率！

山西华阳集团新能股份有限公司（简称“华阳股份”）拥有丰富的煤炭资源储备，是国内最大无烟煤上市企业，在资源禀赋、业务规模等方面具备竞争优势。华阳股份经过二十多年不懈努力，保持快速发展的同时，在回报股东方面发挥了积极作用，树立了良好的市场形象和社会形象。

中德证券作为本期债券的牵头主承销商，在发行前与发行人保持积极的沟通并及早开展投资者交流和销售定价等方面的工作，为本期债券的成功发行打下了坚实的基础。经过综合分析债券利率走势、市场资金面及机构需求情况后，中德证券及时制定了合理的发行方案，在近期债券市场剧烈波动的情况下把握了有利的发行窗口，最终成功地完成了此次发行，创山西省同行业3+N年期公司债历史最低利率！